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2015年以来规模最大的券商定增落地:长江证券募èµ?3äº?/h1>

    日期ï¼?016-07-29 14:03:02     来源:东方财富网     在线浏览次数ï¼?span id="hits">ï¼?

长江证券成功完成83亿定增!这是2015年以来上市券商募资额最大的一次定增,也是2013年以来,上市券商全部向机构投资人发行、价差最小且全额完成的定增ã€?/div>

  长江证券成功完成83亿定增!这是2015年以来上市券商募资额最大的一次定增,也是2013年以来,上市券商全部向机构投资人发行、价差最小且全额完成的定增ã€?/p>

  值得注意的是,长江证券发行底价经过一次调整之后是10.56å…?股,而截è‡?æœ?8日,长江证券收盘价为10.18å…?股,出现溢价发行,而此前市场上普遍为折价发行ã€?/strong>

  业内人士认为,在今年恶劣的市场环境下,市场对周期性的证券行业产生怀疑,但仍有资金愿意溢价参与券商定增,除了对长江证券的认可,还在于看好证券行业的未来价值和估值提升空间ã€?/p>

  2015年以来规模最大的券商定增

  8æœ?日,长江证券非公开发行新增股份将在深交所上市,募资规模高è¾?3亿的定增宣告落地ã€?/p>

  这是长江证券上市以来规模最大的股权融资,也æ˜?015年以来上市券商定增规模最大的一次,更是2013年以来上市券商中纯粹面向机构投资è€?即事前不确定对象)、价差最å°?不足5%)且满额募足的唯一一次ã€?/p>

  据统计,2015年,已通过定增募资的券商有5家,其中光大证券募资80亿ã€?span id="stock_0007502">国海证券50亿ã€?span id="stock_0026732">西部证券50亿ã€?span id="stock_6001091">国金证券45亿ã€?span id="stock_0025002">山西证券38.78亿,而今年券商成功发行的目前只有东吴证券35.4亿、长江证åˆ?3亿ã€?/p>

  长江证券上市以来,仅åœ?009年ã€?011年实施过两次股权融资,分别募èµ?2亿元ã€?5亿元。但在接下来资本市场改革、证券行业快速发展的5年间,却未进行股权融资ã€?/p>

  è¿?年来,有14家上市券商共进行äº?1次再融资,融资金额共è®?172亿元。在上市券商板块中,长江证券的净资产行业排名ä»?011年的14位下降至2016年一季度末的22位。虽然近年来公司通过发行短期融资券ã€?span id="stock_3950242">公司å€?/span>、次级债等债务融资方式为业务发展提供了必要的资金支持,但无法显著提高净资本规模ã€?/p>

  定增一波三æŠ?/span>

  受到净资本掣肘的长江证券,从去年开始启动定增,但资本市场跌宕起伏,定增也经历一波三折ã€?/p>

  ä»?015年项目启动之初,è‡?016å¹?æœ?9日募集资金缴款结束,上证综指ä»?480点下跌至3036点,长江证券股价也从启动时的17.54å…?股跌è‡?0.97å…?股ã€?/p>

  定增底价ç”?5.25å…?股下调至10.91å…?股,降幅çº?8%ã€?/p>

  长江证券表示,这期间外部环境是国际国内局势动荡不安、变幻莫测,A股市场跌宕起伏、牛熊转换剧烈,长江证券内部更是遭遇主要股东变更、监管审核暂停、政策突变、高管变动、分类评价连降三级等各类重大、突发事件ã€?/p>

  “项目推进过程中几乎每个环节都遇到了重重困难和阻碍,股价也长期处于倒挂的尴尬境地。”长江证券表示,今年5月长江证券开始正反向路演活动,在北京、上海、广州、深圳、武汉多地组织了è¿?0场一对一、一对多的集中路演,与近百家机构投资者ã€?00人交流对话,获得了机构投资者的广泛支持和认可ã€?/p>

  9大外部股东获é…?/span>

  最终,长江证券å®?span id="Info.39">增发è¡?.87亿股,发行价格为10.56å…?股,募集资金总额83.11亿元ã€?/p>

  截至7æœ?日首轮认购结束时,募集资金总额71.46亿元,配售数量为6.77万股,尚未达到本次募集资金总额,原计划非公开发行不超è¿?8700万股,对应实际现金募集部分上限为83.1亿元,差é¢?1.67亿元ã€?/p>

  因此,长江证券立即启动追加认购,并于7æœ?5日结束此次发行追加认购工作。最终获得配售的投资者共9家,发行价格ä¸?0.56å…?股,发行数量ä¸?8700万股,募集到足额资金ã€?/p>

  而发行价æ ?0.56元,比当前的股价还高,截è‡?æœ?8日长江证券收盘价ä¸?0.18å…?股,仍出现倒挂ã€?/p>

  定增价格也比去年4月刘益谦入股的价格要低一些,当时刘益谦通过旗下新理益集团从青岛海尔投资手中受让14.72%的长江证券股权,从而成为第一大股东。这ç¬?.98亿股的长江证券交易价æ˜?00亿元,即平均每股14.33元ã€?/p>

  在今年恶劣的市场环境下,仍有资金愿意溢价参与券商定增,除了对长江证券的认可,还在于看好证券行业的未来价值和估值空间ã€?/p>

  本次定增获配的机构有9家,全部为外部股东,分别是中信建投基金、湖北省中小企业金融服务中心、武汉地产开发集团、湖北长江产业投资集团、鄂西生态文化旅游圈投资ã€?span id="Info.3149">财通基é‡?/span>ã€?span id="stock_6000301">中信证券ã€?span id="stock_6009581">东方证券ã€?span id="Info.3160">富国基金ã€?/p>

  

(刘莉)

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