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2015年以来规模最大的券商定增落地:长江证券募?3?/h1>

    日期?016-07-29 14:03:02     来源:东方财富网     在线浏览次数?span id="hits">?

长江证券成功完成83亿定增!这是2015年以来上市券商募资额最大的一次定增,也是2013年以来,上市券商全部向机构投资人发行、价差最小且全额完成的定增?/div>

  长江证券成功完成83亿定增!这是2015年以来上市券商募资额最大的一次定增,也是2013年以来,上市券商全部向机构投资人发行、价差最小且全额完成的定增?/p>

  值得注意的是,长江证券发行底价经过一次调整之后是10.56?股,而截??8日,长江证券收盘价为10.18?股,出现溢价发行,而此前市场上普遍为折价发行?/strong>

  业内人士认为,在今年恶劣的市场环境下,市场对周期性的证券行业产生怀疑,但仍有资金愿意溢价参与券商定增,除了对长江证券的认可,还在于看好证券行业的未来价值和估值提升空间?/p>

  2015年以来规模最大的券商定增

  8?日,长江证券非公开发行新增股份将在深交所上市,募资规模高?3亿的定增宣告落地?/p>

  这是长江证券上市以来规模最大的股权融资,也?015年以来上市券商定增规模最大的一次,更是2013年以来上市券商中纯粹面向机构投资?即事前不确定对象)、价差最?不足5%)且满额募足的唯一一次?/p>

  据统计,2015年,已通过定增募资的券商有5家,其中光大证券募资80亿?span id="stock_0007502">国海证券50亿?span id="stock_0026732">西部证券50亿?span id="stock_6001091">国金证券45亿?span id="stock_0025002">山西证券38.78亿,而今年券商成功发行的目前只有东吴证券35.4亿、长江证?3亿?/p>

  长江证券上市以来,仅?009年?011年实施过两次股权融资,分别募?2亿元?5亿元。但在接下来资本市场改革、证券行业快速发展的5年间,却未进行股权融资?/p>

  ?年来,有14家上市券商共进行?1次再融资,融资金额共?172亿元。在上市券商板块中,长江证券的净资产行业排名?011年的14位下降至2016年一季度末的22位。虽然近年来公司通过发行短期融资券?span id="stock_3950242">公司?/span>、次级债等债务融资方式为业务发展提供了必要的资金支持,但无法显著提高净资本规模?/p>

  定增一波三?/span>

  受到净资本掣肘的长江证券,从去年开始启动定增,但资本市场跌宕起伏,定增也经历一波三折?/p>

  ?015年项目启动之初,?016??9日募集资金缴款结束,上证综指?480点下跌至3036点,长江证券股价也从启动时的17.54?股跌?0.97?股?/p>

  定增底价?5.25?股下调至10.91?股,降幅?8%?/p>

  长江证券表示,这期间外部环境是国际国内局势动荡不安、变幻莫测,A股市场跌宕起伏、牛熊转换剧烈,长江证券内部更是遭遇主要股东变更、监管审核暂停、政策突变、高管变动、分类评价连降三级等各类重大、突发事件?/p>

  “项目推进过程中几乎每个环节都遇到了重重困难和阻碍,股价也长期处于倒挂的尴尬境地。”长江证券表示,今年5月长江证券开始正反向路演活动,在北京、上海、广州、深圳、武汉多地组织了?0场一对一、一对多的集中路演,与近百家机构投资者?00人交流对话,获得了机构投资者的广泛支持和认可?/p>

  9大外部股东获?/span>

  最终,长江证券?span id="Info.39">增发?.87亿股,发行价格为10.56?股,募集资金总额83.11亿元?/p>

  截至7?日首轮认购结束时,募集资金总额71.46亿元,配售数量为6.77万股,尚未达到本次募集资金总额,原计划非公开发行不超?8700万股,对应实际现金募集部分上限为83.1亿元,差?1.67亿元?/p>

  因此,长江证券立即启动追加认购,并于7?5日结束此次发行追加认购工作。最终获得配售的投资者共9家,发行价格?0.56?股,发行数量?8700万股,募集到足额资金?/p>

  而发行价?0.56元,比当前的股价还高,截??8日长江证券收盘价?0.18?股,仍出现倒挂?/p>

  定增价格也比去年4月刘益谦入股的价格要低一些,当时刘益谦通过旗下新理益集团从青岛海尔投资手中受让14.72%的长江证券股权,从而成为第一大股东。这?.98亿股的长江证券交易价?00亿元,即平均每股14.33元?/p>

  在今年恶劣的市场环境下,仍有资金愿意溢价参与券商定增,除了对长江证券的认可,还在于看好证券行业的未来价值和估值空间?/p>

  本次定增获配的机构有9家,全部为外部股东,分别是中信建投基金、湖北省中小企业金融服务中心、武汉地产开发集团、湖北长江产业投资集团、鄂西生态文化旅游圈投资?span id="Info.3149">财通基?/span>?span id="stock_6000301">中信证券?span id="stock_6009581">东方证券?span id="Info.3160">富国基金?/p>

  

(刘莉)

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